Экосистема Solana стремительно растёт и начинает выделяться из толпы огромными преимуществами по сравнению с Ethereum и другими блокчейнами первого уровня. Действительно, это первый веб-протокол со столь быстрой, безопасной и масштабируемой сетью.
Нативный токен Соланы (SOL) вырос более чем на 300% с начала августа и более чем на 10 000% с начала года, что можно считать сигналом об огромном интересе рынка. Сектор Solana DeFi также быстро расширился с общей стоимости в 1 миллиард долларов США, зафиксированной в июле 2021 года, до 12 миллиардов долларов, зафиксированной в сентябре 2021 года, с ещё большим потенциалом роста на горизонте.
Hubble — DeFi на Солане.
Hubble запускает протокол заимствования, который позже превратится в более функциональную платформу для структурированных продуктов.
Сегодня мы подробно разберём первую фазу — протокол заимствования, который предназначен для того, чтобы позволять долгосрочным держателям криптоактивов повышать эффективность своего капитала и одновременно получать доход.
Пользователи смогут брать кредит с нулевой процентной ставкой под залог нескольких активов, без периодических процентных платежей или сроков погашения. Будет взиматься только сбор в размере 0,5%, и, в свою очередь, пользователи получат стейблкоин USDH.
Держа токен USDH, пользователи могут свободно развертывать его любым способом в экосистеме Solana. Что делает Hubble еще более привлекательным, так это возможность депонировать несколько активов в качестве обеспечения, снижая риск ликвидации и получая доход от этого обеспечения, пока кредит активен. Это означает, что пользователи сохраняют как потенциал своих токенов, так и доход, который они получают.
В то время как ваш залог обеспечивает ваш кредит, он приносит доход и погашает долг. К тому же, система сервиса обеспечивает лучшую защиту от ликвидации в случаях, когда токены падают некоррелированным образом.
Основные ключевые особенности:
- Мультиактивное обеспечение;
- Беспроцентный займ;
- Коэффициент обеспечения до 110% и кредитное плечо до 11x;
- Доходность ~7% на депозите SOL;
- Оптимизированная генерация доходности для других токенов;
- Стейкеры Hubble (HBB) зарабатывают 100% сборов, генерируемых протоколом;
- Потенциал нулевой стоимости.
Мультиактивное обеспечение
Предположим, у вас есть 2 BTC, 100 SOL, 3 ETH или любая другая поддерживаемая криптовалюта, которую вы храните в долгосрочной перспективе, но вам нужна ликвидность для покупки другого найденного токена или NFT. Что вы можете сделать?
Для этого в Hubble вместо продажи любых ваших токенов вы можете внести их в качестве залога и использовать свой беспроцентный кредит в долларах для инвестирования в другие активы. Он идеально подходит для тех, кто хочет сохранить свой основной криптографический стек, но, при этом, иметь шанс воспользоваться другими возможностями на рынке.
Используя данный сервис, пользователь может вносить залог в SOL, BTC, ETH, RAY, SRM и FTT и получать кредит в долларах США, в зависимости от его общей рыночной цены. Максимальный кредит, который можно получить, составляет 110% залогового коэффициента, где коэффициент залога рассчитывается как «стоимость залога / стоимость кредита». Если монеты упадут, коэффициент обеспечения опустится ниже 110%. В этом случае пользователь будет ликвидирован. Таким образом он теряет залог, но ему при этом больше не нужно возвращать долг.
Токен HBB
Подавляющее большинство сборов с доходов возвращается сообществу. Чтобы иметь возможность зарабатывать с Hubble, вам нужно стейкать HBB.
HBB — это нативная монета Хаббла. Стейкеры HBB получают комиссионные от всего, что выпускается через Hubble, будь то кредит, дериватив или структурированный продукт. HBB также является токеном управления для Hubble, что позволяет пользователям предлагать и голосовать за непосредственно исполняемые возможности протокола наряду с другими действиями по управлению.
В приведенном примере, для кредитования в размере 1 миллиона долларов и одноразовой комиссии в размере 0,5% стейкеры будут пропорционально делиться сгенерированными ~ 5000 долларов. Чем больше объем в протоколе, тем больше выиграют участники.
Стейблкоин USDH
USDH привязан к доллару США в соотношении 1:1 и максимальные погрешности могут быть в пределах 1,005 и 0,995. Чтобы стейблкоин был привязан к доллару, система использует «погашение номинальной стоимости» токена USDH (который торгуется на таких обменниках как Mercurial или Sabre). Это означает, что любой арбитражник может купить USDH на рынке и обменять его на залоговое обеспечение.
Например, если вы начинаете со 100 долларов США и доллар при этом торгуется по 0,7, то можно получить мгновенную прибыль в размере ~ 42%, купив 142 доллара, после чего придти на Хаббл и обменять их на номинальную стоимость 142 доллара залога от платформы (SOL, ETH, BTC и т. д.).
Обратная сторона привязки, когда USDH дорожает, состоит в том, чтобы начать с USDT, купить SOL на рынке, внести его в протокол, заминтить USDH на всю стоимость и продать его за USDT с так называемой «премией» (поскольку USDH дороже, вы получаете больше USDT), после чего конвертируете обратно в SOL, а затем в USDT. Чтобы иметь право на эту возможность, вам нужно начать с существующей кредитной позиции, которая немного обеспечена, чтобы вы могли заминтить 100% вашего нового залога (за вычетом комиссии за «0,5%).
Арбитраж с обеих сторон возможен на Солане из-за высокой скорости передачи данных, небольших затрат на газ и низкого проскальзывания. Комиссия «0,5%» за заимствование и погашение будет удерживать привязку в пределах 0,995 и 1,005. Арбитраж в этом диапазоне, конечно же, невыгоден.
Hubble: протокол заимствования
Единовременная комиссия за получение кредита составляет всего 0,5%, плюс вы можете получать доход от своего залога — поэтому, когда ваш залог связан с Hubble, у вас есть возможность делегировать его для получения дохода от PoS в других валютах.
Хаббл действует как протокол займа с нулевой стоимостью. Это означает, что вы можете заработать до 7% на свой SOL и уже через месяц ваша комиссия в размере 0,5% за кредит будет погашена.
Нулевая стоимость и доходность
Чтобы проиллюстрировать, как Хаббл может функционировать в виде протокола займа с нулевой стоимостью, давайте рассмотрим пример.
Допустим, вы хотите увеличить своё кредитное плечо на рынке. Что вы можете сделать, так это внести 1000 долларов в SOL или других криптовалютах, а затем взять кредит. С помощью кредита вы можете купить еще несколько SOL, внести их на хранение. Таким образом можно увеличить размер залога (SOL, ETH и т. д.) и получить кредитное плечо до 11 x, не неся при этом постоянных затрат на заимствование. Хаббл взимаем плату только один раз.
Так же, пока криптостек участника поддерживает кредит в долларах, ему не обязательно простаивать. Хаббл сотрудничает с протоколами по всей Солане, чтобы использовать обеспечение пользователя и получать доход для него. Партнерство будет объявлено в ближайшее время.
Объединив эти функции вместе, можно получить самоокупаемый кредит с нулевой стоимостью.
Роадмап Хаббла
Основываясь на протоколе заимствований, Hubble предлагает своему сообществу структурированные продукты и кредитование. Более того, это позволяет настраивать доходность и комиссионные сборы для держателей токенов Hubble, эффективно завершая первую фазу.
- На втором этапе Hubble представит структурированные продукты, сочетая доходность PoS и опционы.
- На третьем этапе представят «простое» кредитование и выпуск облигаций с недостаточным обеспечением.
Так же внимание будет уделено использованию блокчейна Solana для предоставления инновационных кредитных продуктов. Компания планирует запустить эти продукты в ближайшее время.
Чтобы быть в курсе предстоящего запуска IDO, можете перейти по ссылке.
