Централизованные биржи управляются конкретной компанией или человеком, которые ориентированы на получение прибыли. Управляющие биржи несут ответственность за защиту пользовательских данных и информации о торгах, полностью контролируют работу платформы и самостоятельно принимают важные для развития проекта решения.
Децентрализованные биржи управляются автоматически или полуавтоматически с вовлечением участников платформы в процесс принятия важных решений. Такие платформы обеспечивают техническую возможность прямого взаимодействия между участниками и используют распределенный реестр (блокчейн) для хранения и обработки всех (или почти всех) данных.
- Централизованные биржи
- Децентрализованные биржи
- Плюсы:
- Минусы:
- Как будет развиваться концепция децентрализованной биржи?
- Выводы:
- Исходя из описанных выше сложностей, децентрализованные биржи гораздо надежнее и безопаснее централизованных, но больше подходят опытным пользователям, которые готовы сами нести всю ответственность за свои действия без возможности обратиться в службу поддержки и требовать возврата средств. Но к счастью рынок децентрализованных приложений (DApp) стремительно развивается и на свет появляются всё более удобные и безопасные децентрализованные обменники.
Централизованные биржи
- Централизованные биржи объединяют объем торговли, информацию о счетах клиентов, фондах и позициях. Несмотря на то, что это удобно для пользователей, которые могут войти в свою учетную запись с помощью электронной почты и пароля, это также означает, что биржи становятся привлекательной целью для хакеров, которые могут украсть средства или личную информацию владельцев счетов. Децентрализованные биржи построены на основе блокчейна и не подвергаются такому риску. Биржи стремятся поддерживать надлежащую безопасность, так как на сегодня известно много случаев хакерских атак, которые привели к потере миллионов долларов.
- Централизованные биржи могут быть закрыты или другим образом подвергнуты цензуре или вмешательству правительства. В основном криптовалюты привлекательны тем, что недоступны регулирующим органам и правительствам. С другой стороны, это приводит к различным проблемам, таким как отмывание денег или облегчение незаконных покупок. Кроме того, человек, живущий в коррумпированном правительстве, действительно может владеть частной собственностью без риска ее потери. В традиционной банковской системе правительство может безоговорочно претендовать на активы отдельного лица или группы и отбирать их. Так как централизованная биржа функционирует как стандартный бизнес с физическим расположением и регистрационным органом, она может быть неправомерно закрыта или лишиться своих активов. Это уменьшает преимущества сопротивления цензуре тем, кто живет в коррумпированной стране, ограничивая их способность совершать сделки. Так как децентрализованные биржи созданы на блокчейне, их нельзя закрыть или изменить таким образом.
Децентрализованные биржи
Плюсы:
Большинство сильных сторон децентрализованных бирж вытекают из их распределенной архитектуры и отсутствия единого центра управления. Вот несколько ключевых преимуществ:
- децентрализованные биржи обеспечивают полную анонимность пользователя;
- децентрализованная биржа не хранит активы пользователей, потому ни хакерские атаки, ни полный крах самой биржи не грозят потерей средств, что радикально отличает их от централизованных бирж, которые взламывают достаточно регулярно.
- у децентрализованной биржи нет единой точки входа, через которую можно было бы получить доступ ко всем активам и данным, что усложняет работу для взломщиков и делает саму атаку бессмысленной;
- на децентрализованной бирже нет никаких личных кабинетов, не требуется верификация и даже не нужно указывать электронную почту, поэтому личные данные пользователей никто не сможет использовать или украсть;
- у децентрализованной биржи нет руководства, заинтересованного в манипуляции ценами внутри биржи;
- поскольку биржа имеет распределенную архитектуру, органы власти не могут ее закрыть или заморозить ваш счет.
Минусы:
- многие опции для трейдеров, такие как стоплоссы (stop loss), маржинальная торговля или лендинг, недоступны для пользователей большинства децентрализованных бирж;
- децентрализованные биржи обычно имеют меньший пул ликвидности в сравнении с централизованными площадками;
- у децентрализованной биржи по определению не может быть службы поддержки, способной повлиять на транзакции или аккаунты пользователей;
- поскольку многие децентрализованные биржи управляются смарт-контрактами, криптовалюты, не поддерживающие взаимодействие со смарт-контрактами, не могут на них торговаться.
Как будет развиваться концепция децентрализованной биржи?
Бытует мнение, что централизованные биржи будут постепенно внедрять у себя функциональность децентрализованных, и потому будущее онлайн-обменников лежит где-то посередине, предлагая пользователю плюсы обоих типов бирж. В целом же децентрализованные биржи считаются наиболее удачным решением для обслуживания широких масс пользователей криптовалюты.
Тем не менее, проблемы масштабирования блокчейна, равно как и массового использования криптовалюты, пока остаются нерешенными. Кроме того, для привлечения большего количества пользователей децентрализованным биржам прежде всего нужно будет решить проблему сложности пользовательского интерфейса. Пока все эти проблемы не будут решены, децентрализованные биржи, вероятнее всего, будут оставаться сугубо нишевым продуктом.
